Legal Drive

வாகனக் கடன் ஒப்பந்தம்

வடிவம்:

ஒரு கணக்குடன் இலவசமாக: சொல் அல்லது PDF, வாட்டர்மார்க் இல்லை, உங்கள் டாஷ்போர்டில் சேமிக்கப்படுகிறது. ஒவ்வொரு பக்கமும் ஒரு சிறிய குறிப்பு அடிக்குறிப்பைக் கொண்டுள்ளது, எனவே எவரும் அதை சரிபார்க்க முடியும்.

இந்த ஆவணத்தை நீங்கள் நம்புவதற்கு முன்பு ஒரு வழக்கறிஞரின் மதிப்பாய்வு அறிவுறுத்தப்படுகிறது.

நீங்கள் Legal Drive மட்டுமே செலுத்துகிறீர்கள். நாங்கள் வழக்கறிஞருக்கு பணம் செலுத்துகிறோம். நேரடியாக பணம் செலுத்துமாறு யாரும் உங்களிடம் கேட்கக் கூடாது.

Legal Drive sealசான்றளிப்பு & கையொப்பம் ஒரு உண்மையான, சுயாதீனமாக சரிபார்க்கக்கூடிய பதிவை ஆவணத்தில் உட்பொதிக்கிறது.

இந்த ஆவணத்தின் மொழிபெயர்ப்பு இன்னும் கிடைக்கவில்லை. கீழே உள்ள முன்னோட்டம் நீங்கள் பதிவிறக்கும் ஆங்கில உரை.

VEHICLE LOAN AGREEMENT This Agreement is executed on [loan_date] BETWEEN [lender_name] (hereinafter "the Lender") Address: [lender_address] AND [borrower_name] (hereinafter "the Borrower") Address: [borrower_address] for financing the purchase of the following vehicle (the "Vehicle"): [vehicle_details] 1. LOAN The Lender has advanced Rs. [loan_amount] to the Borrower at [interest_rate]% per annum, repayable over [tenure_months] months. 2. REPAYMENT 2.1 The loan with interest shall be repaid in equated monthly instalments as follows: EMI amount : Rs. [emi_amount] Date of first EMI : [first_emi_date] Each later EMI falls due on the same day of each following month. 2.2 Payments shall be made by bank transfer, mandate or cheque to the Lender's designated account. The Lender shall give a statement of account on request. 2.3 The Borrower may prepay the whole or any part of the loan with interest accrued to the date of prepayment, on such charges, if any, as are agreed in writing. 3. HYPOTHECATION 3.1 The Vehicle shall stand hypothecated to the Lender as security until the loan is fully repaid, and the Borrower shall not sell, transfer, let out or further encumber it without the Lender's written consent. 3.2 The Borrower shall have the hypothecation entered in the certificate of registration of the Vehicle as provided under the Motor Vehicles Act, 1988. 3.3 On full repayment, the Lender shall issue a no dues certificate and a no objection certificate for cancellation of the hypothecation entry without delay. 4. INSURANCE AND UPKEEP 4.1 The Borrower shall keep the Vehicle comprehensively insured for the whole period of the loan, with the Lender's interest as hypothecatee noted on the policy, and shall keep it in good condition, use it lawfully, and pay all taxes and fees relating to it. 4.2 The Borrower shall inform the Lender in writing without delay of any accident, theft or seizure of the Vehicle. Insurance proceeds shall first be applied towards the amount due to the Lender. 5. DEFAULT Each of the following is an event of default: failure to pay any EMI on its due date; sale, transfer or encumbrance of the Vehicle without the Lender's consent; lapse of the insurance; or breach of any other term not remedied within fifteen days of written notice. 6. CONSEQUENCES OF DEFAULT AND REPOSSESSION 6.1 On an event of default, the Lender shall give the Borrower written notice of not less than fifteen days to pay the overdue amount or remedy the default. 6.2 If the default continues after that period, the Lender may recall the whole outstanding amount and take possession of the Vehicle, in accordance with applicable law and without the use of force, intimidation or harassment. 6.3 After taking possession, the Lender shall give the Borrower a further written notice of not less than seven days within which the Borrower may pay the amount due and take back the Vehicle. If the Borrower does not do so, the Lender may sell the Vehicle at a fair price, apply the sale proceeds towards the amount due and costs of recovery, and pay any surplus to the Borrower. Any shortfall remains recoverable from the Borrower. 7. STAMP DUTY This Agreement is executed on stamp paper of the value prescribed under the stamp law of the State in which it is executed. 8. GOVERNING LAW This Agreement is governed by the laws of India. IN WITNESS WHEREOF the parties have executed this Agreement on the date first written above. LENDER BORROWER [lender_name] [borrower_name] WITNESSES 1. Name: ______________________ Signature: ______________ Address: ______________ 2. Name: ______________________ Signature: ______________ Address: ______________

வாகனக் கடன் ஒப்பந்தம்: அது என்ன

A Vehicle Loan Agreement records a loan given to buy a car, two wheeler or commercial vehicle, with the vehicle itself kept as security. It sets the loan amount, interest rate, tenure and EMIs, hypothecates the vehicle to the lender until full repayment, requires insurance, and allows repossession on default only after written notice and in accordance with law.

உங்களுக்கு இந்த ஆவணம் தேவைப்படும்போது

  • A buyer is financing a new car or two wheeler through a bank or NBFC.
  • A transporter is taking a loan to buy a truck or other commercial vehicle for business.
  • A person is buying a used vehicle with finance from a lender or a known private financier.
  • A family member or employer is lending money to buy a vehicle and wants the vehicle kept as security.

அது எதை உள்ளடக்கியது

  • The date, the names and addresses of the lender and the borrower, and details of the vehicle such as make, model and chassis or registration number.
  • The loan amount, interest rate and tenure, the EMI amount and first EMI date, the payment method and a right to prepay.
  • A hypothecation clause, its entry in the registration certificate, a bar on selling or encumbering the vehicle without consent, and an NOC on full repayment.
  • A duty to keep the vehicle comprehensively insured with the lender noted on the policy, and to report accidents or theft.
  • Events of default, fifteen days' written notice before repossession, lawful repossession without force, and a further notice before sale with any surplus returned to the borrower.
  • A stamp duty clause, governing law, and signature spaces for both parties and two witnesses.

அதை எவ்வாறு நிரப்புவது, கையொப்பமிடுவது மற்றும் பயன்படுத்துவது

  1. Get the chassis number, engine number and, for a used vehicle, the registration number from the invoice or RC.
  2. Fill in the form on this page and check that the loan amount, rate and tenure match the sanction letter or what was agreed.
  3. Agree the EMI amount, first EMI date and any prepayment charges with the lender, and enter them so they match the sanction letter or what was agreed.
  4. Execute the agreement on stamp paper of the value required under your state's stamp law, and have both parties sign before two witnesses.
  5. Get the hypothecation endorsed on the registration certificate at the RTO, which the dealer or lender usually arranges.
  6. Keep the vehicle insured with the lender's interest noted on the policy, and keep the signed agreement and EMI receipts safely.

இணைக்க வேண்டிய அல்லது அதனுடன் வைத்திருக்க வேண்டிய ஆவணங்கள்

  • Proforma or final invoice of the vehicle
  • KYC and income proof of the borrower
  • Copy of the registration certificate showing the hypothecation endorsement
  • Insurance policy noting the lender as hypothecatee
  • Repayment schedule and any ECS or NACH mandate given for EMIs

அதன் பின்னணியில் உள்ள சட்டம்

The loan is a contract under the Indian Contract Act, 1872. Hypothecation is a charge on movable property where the borrower keeps possession. Under the Motor Vehicles Act, 1988, a hypothecation agreement is recorded on the vehicle's registration certificate, and the endorsement is cancelled after the lender issues a no objection on full repayment. Banks and NBFCs must follow RBI directions on fair practices and recovery, and repossession has to be done lawfully without force or harassment. Stamp duty varies by state.

தவிர்க்க வேண்டிய பொதுவான தவறுகள்

  • Getting the chassis or registration number wrong, which causes problems at the RTO and with insurance.
  • Selling the vehicle while the hypothecation is still on the RC, which the agreement prohibits and the RTO will not record.
  • Forgetting to get the hypothecation removed after the last EMI, which blocks a later sale or transfer.
  • Letting insurance lapse during the loan, leaving both borrower and lender exposed if the vehicle is damaged or stolen.

வாகனக் கடன் ஒப்பந்தம் அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்

What does hypothecation on an RC mean?

It means the vehicle is security for a loan. You use and possess it, but the lender's charge is noted on the registration certificate. You cannot transfer ownership through the RTO until the lender gives a no objection certificate and the endorsement is removed.

Can a lender seize my vehicle if I miss an EMI?

This agreement allows repossession on default only in accordance with applicable law. Regulated lenders must follow RBI rules on fair practices and recovery agents, which require proper notice and rule out intimidation or force. If you face harassment, complain to the lender and, if unresolved, to the RBI Ombudsman.

How do I remove hypothecation after repaying my car loan?

Get the no dues certificate and the NOC from the lender, then apply to the RTO where the vehicle is registered to cancel the hypothecation endorsement. Many states let you apply online through the Parivahan portal. Inform your insurer so the policy is updated too.

Can I take a private vehicle loan from a friend using this agreement?

Yes, the agreement works between private parties as well. Record the exact amount, interest and tenure, pay by bank transfer so there is a trail, and if you want the charge on the RC, check with the local RTO whether it will record hypothecation in favour of an individual lender.

Is a vehicle loan agreement the same as a vehicle mortgage?

People often say vehicle mortgage, but in law a mortgage under Section 58 of the Transfer of Property Act, 1882 is a transfer of an interest in immovable property. A vehicle is movable, so the security is usually hypothecation: a charge on movable property created without handing over possession to the lender, as defined in Section 2(1)(n) of the SARFAESI Act, 2002. That is what this agreement creates.

Can I sell a vehicle while the loan is still running?

Not through the RTO without the lender's written consent. Section 51(4) of the Motor Vehicles Act, 1988 says no transfer of ownership of a vehicle held under a hypothecation, lease or hire purchase agreement shall be entered in the registration certificate without the written consent of the financier named in it. In practice you repay the loan or get the lender's consent before the transfer.

How soon must a bank or NBFC release the NOC after the last EMI?

RBI directions in force since 1 December 2023 require banks and NBFCs to release original movable or immovable property documents and remove charges registered with any registry within 30 days of full repayment or settlement of a personal loan. Auto loans other than for commercial use count as personal loans. For delay caused by the lender, it must pay the borrower 5,000 rupees per day. The directions do not mention the NOC by name, so ask the lender in writing for the NOC and the papers needed to cancel the hypothecation entry on the RC within this period. These directions bind banks and NBFCs, not unregulated private moneylenders.

கடைசியாக புதுப்பிக்கப்பட்டது 16 அக்டோபர், 2026.

இந்திய சட்டம் பற்றிய பொதுவான தகவல்கள், உங்கள் நிலைமைக்கான சட்ட ஆலோசனை அல்ல. முத்திரைத் தீர்வை, பதிவு மற்றும் கட்டணங்கள் மாநிலத்திற்கு மாநிலம் வேறுபடுகின்றன, எனவே நீங்கள் அதை நம்புவதற்கு முன்பு உள்ளூர் அலுவலகம் அல்லது ஒரு வழக்கறிஞரைச் சரிபார்க்கவும்.

தொடர்புடைய வழிகாட்டிகள்

அதன் பின்னணியில் உள்ள சட்டம், எளிய ஆங்கிலத்தில் விளக்கப்பட்டது மற்றும் அதிகாரப்பூர்வ ஆதாரங்களுக்கு எதிராக சரிபார்க்கப்பட்டது.

நிதி மற்றும் வங்கி

உங்கள் சிபில் அறிக்கையில் தவறான உள்ளீடு உள்ளதா? அதை எப்படிச் சரிசெய்வது

ஒரு மூடிய கடன் இன்னும் செயலில் இருப்பதாகக் காட்டுகிறது, நீங்கள் ஒருபோதும் எடுக்காத கடன், தவறான தாமதமான தொகை: சட்டம் உங்களுக்கு 30 நாள் திருத்த சாளரத்தையும் தாமதத்திற்கு தினசரி இழப்பீட்டையும் வழங்குகிறது. அதை எப்படி பயன்படுத்துவது என்பது இங்கே.

10 குறைந்தபட்சம் படிக்கவும்வழிகாட்டியைப் படியுங்கள்
நிதி மற்றும் வங்கி

வீட்டுக் கடன் மூடப்பட்டதா? உங்கள் என்ஓசி மற்றும் சொத்து ஆவணங்களைத் திரும்பப் பெறுதல்

ஒரு வீட்டுக் கடனை முழுமையாக திருப்பிச் செலுத்தியவுடன், கடன் வழங்குபவர் ஒவ்வொரு அசல் சொத்து ஆவணத்தையும் திருப்பிச் செலுத்த வேண்டும் மற்றும் 30 நாட்களுக்குள் அதன் கட்டணத்தை அகற்ற வேண்டும், அல்லது தாமதமான ஒவ்வொரு நாளுக்கும் ரூ. 5,000 செலுத்த வேண்டும்.

10 குறைந்தபட்சம் படிக்கவும்வழிகாட்டியைப் படியுங்கள்
நிதி மற்றும் வங்கி

பிரிவு 138 இன் கீழ் காசோலை துள்ளல்: காலவரிசை மற்றும் உண்மையில் அடுத்து என்ன நடக்கிறது

பவுன்ஸ் செய்யப்பட்ட காசோலை என்பது பணம் செலுத்தத் தவறியது மட்டுமல்ல, கடுமையான அறிவிப்பு காலக்கெடுவுடன் கூடிய கிரிமினல் குற்றமாகும். நீங்கள் எவ்வளவு தெளிவாக அநீதி இழைக்கப்பட்டீர்கள் என்பதைப் பொருட்படுத்தாமல், காலக்கெடுவைத் தவறவிடுங்கள், வழக்குத் தொடரும் உரிமை போய்விட்டது.

7 குறைந்தபட்சம் படிக்கவும்வழிகாட்டியைப் படியுங்கள்

இது ஒரு சர்ச்சையாக மாறினால், நீங்கள் ஒரு வங்கி மற்றும் நிதி வழக்கறிஞரைக் கண்டறியவும் அல்லது சரிபார்க்கப்பட்ட வழக்கறிஞரிடம் ஆன்லைனில் ஒரு கேள்வியைக் கேளுங்கள்.

தொடர்புடைய ஆவணங்கள்

வாகனக் கடன் ஒப்பந்தம் ஐ வரைபவர்களுக்கு பெரும்பாலும் இவை தேவைப்படுகின்றன.